VMP : Valeurs Mobilières de Placement, c’est quoi ?
Les valeurs mobilières de placement (VMP) sont des titres financiers dont l’objectif est de générer une plus-value à court terme.
Parmi les principaux types de VMP, on retrouve les actions, les obligations et les OPCVM.
Les VMP doivent être enregistrées en comptabilité selon le Plan Comptable Général (PCG), avec des comptes spécifiques selon leur nature.
Lors de la cession de VMP, il convient d’enregistrer comptablement une plus-value ou une moins-value.
Au bilan fonctionnel, les VMP apparaissent dans les actifs circulants hors exploitation, mais elles peuvent être assimilées à de la trésorerie active si elles présentent une liquidité élevée.
Les VMP peuvent générer des revenus sous forme d’intérêts, qui doivent également être comptabilisés.
Valeur Mobilière de Placement (VMP) : Définition
Les valeurs mobilières de placement sont des titres financiers, tels que des actions ou parts sociales, que vous pouvez acquérir dans le but de réaliser une plus-value sur un horizon court terme.
Elles se distinguent des titres de participation, qui ont une vision à long terme et visent à obtenir une participation dans une société ou une prise de contrôle.
Elles les plus répandues sont les actions, obligations et OPCVM.
Objectifs :
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Optimiser la gestion de trésorerie : placer l’argent disponible afin qu’il génère un rendement plutôt que de rester inactif.
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Maximiser le rendement à court terme tout en bénéficiant d’une liquidité élevée, les VMP pouvant être revendues rapidement.
VMP, quel compte comptable ?
Lors de l’acquisition de VMP, votre entreprise doit les enregistrer comptablement.
Le Plan Comptable Général prévoit différents comptes selon la nature des VMP :
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501 « Parts dans des entreprises liées »
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502 « Actions propres »
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503 « Actions »
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504 « Autres titres conférant un droit de propriété »
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505 « Obligations et bons émis par la société et rachetés par elle »
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506 « Obligations »
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507 « Bons du Trésor et bons de caisse à court terme »
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508 « Autres VMP »
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509 « Versements restant à effectuer sur elle non libérées »
À noter : Elles font partie des actifs circulants hors exploitation.
Quel est le traitement comptable ?
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À l’achat : la comptabilisation se fait au coût d’acquisition (prix + frais).
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En fin d’exercice : comparer la valeur d’inventaire (cours du marché) avec la valeur comptable.
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Si la valeur d’inventaire est inférieure : constituer une provision pour dépréciation (686/59).
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Si la valeur d’inventaire est supérieure : ne pas comptabiliser la plus-value latente, conformément au principe de prudence.
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Comment comptabiliser une cession ?
En cas de besoin de trésorerie, votre entreprise peut vendre une partie ou la totalité de ses VMP.
Cas 1 : Prix de vente supérieur au prix d’achat
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Comptabiliser une plus-value.
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Écritures comptables :
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Débit du compte 512 « Banque » et crédit du compte 767 « Produits nets sur cessions de valeur mobilières de placement ».
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Débit du compte 767 et crédit du compte des VMP pour la sortie des titres.
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Cas 2 : Prix de vente inférieur au prix d’achat
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Comptabiliser une moins-value.
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Écritures comptables :
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Débit du compte 667 « Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement » et crédit du compte 512 « Banque ».
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Débit du compte d’elle et crédit du compte 667 pour la sortie des titres.
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La rémunération
Si vous conservez vos VMP plusieurs mois, elles peuvent générer une rémunération selon le taux d’intérêt appliqué.
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Pour comptabiliser cette rémunération : débit du compte 512 « Banque » et crédit du compte 764 « Revenus des valeurs mobilières de placement ».
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Si la rémunération n’est pas encore encaissée : constater une créance au débit du compte 508 « Autres ». Le jour de l’encaissement, solder ce compte par le compte 512 « Banque ».
